Shadow 与券商 API
- Shadow
- 在 ALTA 内部账本中运行订单、持仓与退出流程，不向券商发送订单。
- Broker API
- 将独立审计通过的计划，交由所选券商及明确配置的 Paper 或 Live 账户执行。
Tiger · Alpaca · Interactive Brokers
Futu / moomoo · Longbridge / Longport · Charles Schwab
先验证指定账户，再单独授权。保存凭据不会开启交易；Live 使用真实资金。
查看券商连接界面阅读内容已就绪。若交互未启用，请下载 HTML 后用浏览器打开；正文与截图仍可阅读。 / Reading content is ready. Download and open the HTML in a browser for interactive features.
自主寻找机会。交叉验证判断。持续跟踪结果。
专业 LLM Agent 主动提出问题，检索网络与行情，交叉质疑，再把机会从判断追踪到行动与复盘。
24×7 全天候研究与监控
即刻探索工作流，无需注册。
从蛛丝马迹，
建立可检验的判断。
建立可检验的判断。
机会始终在中心。点击角色，理解每一步。
ALTA V1
Autonomous LLM Trading Asterism
自主大模型交易星群
一个开源交易研究平台，让 AI Agent 协作研究、独立质疑，并在授权与风控约束下，通过所选执行模式自主完成下单、持仓管理、退出与复盘。
Silment 是 Yankai Ye 个人使用的域名与品牌名称。
在 GitHub 查看源码
仅用于研究
更先进、更智能的 ALTA V2 正在开发中
设计哲学
先找到机会， 再选择最适合兑现它的交易工具。
你的研究团队，由你配置。
决定每个岗位使用什么模型，也掌握执行与账户权限。
逐个配置 Agent 模型
从主动发现到持仓管理，七类岗位可分别指定供应商与模型，四个 Scout 还可以逐个单独配置。
OpenAI / GPT · DeepSeek · xAI / Grok · Moonshot / Kimi
正向与反证评估使用不同模型，交易表达与审计也保持独立。停止研究后保存设置，下次启动即使用新配置。
查看 Agent 模型设置券商接入状态与执行范围
Tiger、Alpaca、Interactive Brokers 和 Futu / moomoo 已有执行路径，须通过账户校验并由用户授权；真实账户验收仍待完成。
Longbridge / Longport 与 Charles Schwab 尚有账户身份、交易权限或会话校验未完成，目前仍不能授权执行。
当前支持单一美元股票或 ETF 多头计划、整股及当日有效限价单。退出由软件管理，需保持后台运行；停止服务不会平掉券商持仓。
查看完整接入说明不等机会送上门，让 Agent 主动去找。
四类 Trader Mind 从不同角落出发，自主选择问题与获准工具，追踪线索并寻找反证。以下以编写的研究情景展示工作流程。
经营变化 · 披露 · 产品页面 · 供应商
研究方向
寻找经营层面的变化，追踪它尚未显现的盈利影响。
自主提出的问题
公司 A 的扩产，是否正在转化为真实需求？
起始线索
产品供货页面悄悄更新，而下一份财报尚未发布。
继续深挖的路径
比较公司订单口径与独立客户的采购披露。
支持分支
独立客户披露支持计划交付，订单统计口径未变。
反证分支
岗位是重复发布，订单增加来自统计口径修订。
反证后的决定
放弃扩产带来新增需求的判断。统计口径变化不能证明新增需求。
后续检查
下一次带日期的客户交付更新；若取消订单破坏兑现逻辑则停止跟踪。
获准工具：alta_web_archive · alta_web_search · alta_web_batch_fetch
市场错位 · 价格 · 同业 · 被动资金流
研究方向
寻找可验证机制驱动的异常定价，而非仅凭图形判断。
自主提出的问题
公司 B 的下跌，是暂时资金冲击，还是经营逻辑变了？
起始线索
相对价格扫描发现异动，同业却没有同步变化。
继续深挖的路径
交叉检查调仓公告日期、发行人披露、行业调整后的收益与可成交价差。
支持分支
公开指数日程支持有期限的资金冲击，尚未找到发行人新增损伤的证据。
反证分支
最新披露确认重大融资问题。价格变化有基本面解释。
反证后的决定
否定“只是资金流”的解释，重构为发行人风险，不能自动押注反弹。
后续检查
公开调仓窗口；若冲击结束后价格仍不收敛，则复核或撤销判断。
获准工具：alta_finance_data · alta_web_search · alta_web_batch_fetch
政策传导 · 正式政策 · 采购 · 企业敞口
研究方向
越过政策头条，追踪二阶受益者与受损者。
自主提出的问题
一项新标准，是否会改变不显眼供应商的需求？
起始线索
监管实施通知补充了合规日期，却未成为热门新闻。
继续深挖的路径
抓取原始规则、豁免条款、采购通知与公司分部披露。
支持分支
规则有约束力、带日期的采购支持更换需求，且公司确实供应相关部件。
反证分支
存量设备获得豁免。规则并不要求推测的大规模更换。
反证后的决定
否定存量更换的传导链；新安装需求应另立判断，不能沿用被推翻的结论。
后续检查
实施或采购更新；若期限与豁免条件变化，重新评估。
获准工具：alta_web_feed · alta_web_research · alta_academic_search
预期差异 · 公开讨论 · 定价 · 现金兑现
研究方向
检验热门叙事与可量化经营证据的偏离，不预设多空方向。
自主提出的问题
公司 C 的增长叙事，是否掩盖了收入模式的弱化？
起始线索
一段公开行业讨论，指向官网悄悄发生的定价与套餐变化。
继续深挖的路径
比较同口径套餐、带日期的公司指标与现金兑现，并主动搜索共识可能正确的原因。
支持分支
同口径价格走弱，独立披露也支持收入兑现承压。
反证分支
低价套餐减少了功能，可比续约经济性并未恶化。
反证后的决定
放弃价格承压判断。不同产品更便宜，不能证明同口径经营恶化。
后续检查
下一次可比指标或续约披露；旧网页不得当作新证据重复使用。
获准工具：alta_social_search · alta_web_archive · alta_web_batch_fetch
有界记忆与后续研究任务可以指导下一次检索，但不能替代新证据、市场价格或交易权限。是否有收益必须经过独立检验。
实际保存的 UNH 研究记录
三个 Scout 从不同角度持续核查同一个问题，保留反证、暂缓与尚待核实的部分。
UNH：价格变化与背后的解释
opportunity_0d76f0c2b5e4c1b24aba4b327edd7766整合中 · 拒绝 / 暂缓
从相对价格提出问题
保存的论点比较同一时间窗口内 UNH、ELV 与 CI 的走势，追问分化是否反映公司自身风险。
记录可知时点：2026-09-12 18:34:36 UTC。
继续研究
两份独立评估
反证评估员给出拒绝，置信度 0.38；正向评估员给出暂缓，置信度 0.40。
两份结果均可在记录的「独立评估」部分查看。
分歧被原样保留。
明确缺少什么证据
反证方要求获取三家公司完整、带时间的 Nasdaq 价量序列，而不是截断的报价摘要。
已保存的跟进任务：3b1b3cec0e1a54ca。
下一步是具体的核实任务。
写出可以推翻它的条件
记录为判断写明价格阈值、固定复查窗口，以及同时间段的同业比较条件。
详情中保留三条论点支柱及各自的确认与失效条件。
后续证据可以推翻原判断。
当前停在哪一步
记录处于整合中，尚无表达历史或排序历史；对应机会流显示没有 Shadow 持仓。
来自 2026 年 9 月 12 日打开的对应记录。
此记录尚无获准交易方案。
沿记录继续跟进
后续检查将新的 UNH、ELV、CI 价格序列与书面披露对照，新增观测继续关联原始问题。
上游记录：opportunity_081ab939a3f5508d135e551ad9ce3845。
继续研究
UNH：补全价格，继续核实原因
opportunity_2ce8994ca091bfd204fb46ff627a0347整合中 · 继续补证
研究问题
更完整的日线序列，是否支持此前看到的 UNH 走势分化？
预期差异 Scout · 周期 live-20260912-195240-237067。
继续研究
保存的发现
Scout 记录：完整 Nasdaq 日线支持 9 月 8—11 日的相对价格分化。
此结论作为研究发现保存，可按记录 ID 追溯。
继续研究
价格不能回答什么
同一份发现也明确保留了基本面原因尚未证实的问题。核对价格走势，并不等于证明原因。
这一限制来自 Scout 原始结论。
将观测与解释分开。
可追踪的跟进
新记录与此前的 UNH 判断并列出现，没有悄悄改写原判断。
两条记录可在同一研究雷达中查看。
继续研究
可见状态
机会工坊中显示为整合中；记录展示的是研究进展。
于 2026 年 9 月 12 日研究周期完成后核对。
仍需后续评议。
下一步查看什么
查看记录证据，并与此前的原因解释对照，再讨论是否构成交易依据。
持续区分来源观测与 Agent 的判断。
继续研究
UNH：回到原始披露
opportunity_8f64ce93297c72d05776cd74137c94a7整合中 · 披露核查
从披露线索开始
保存的记录围绕 UNH 在 9 月 8—12 日的披露线索，以及一份涉及会议的 Item 7.01 8-K。
企业事件 Scout · 已保存的 UNH 机会记录。
继续研究
检查原始材料
后续运行记录显示，Scout 检查了完整官方 CIK 提交记录及对应 8-K 原文。
周期 live-20260912-195240-237067。
继续研究
保留核查结果
Scout 保存的摘要说明：核查确认了此前记录，但没有新增足以改变论点的事实。
可在企业事件 Scout 已完成的活动卡片中查看。
本次核查没有实质更新。
缺少披露不等于证明
披露检索只能说明在其范围内找到了什么；经营层面的解释仍需独立证据。
分开阅读检索范围与研究判断。
继续研究
保留待核实问题
检查时的机会仍在整合中，新的核查作为研究活动保留。
当前研究雷达保留原披露记录及后续跟进。
继续研究
事实变化时再回来
新的书面披露可以与现有记录对照，同时保留此前可知的信息。
通过保存的记录 ID 追踪研究过程。
继续研究
发现机会的 Trader Minds
四类研究 Agent 从不同线索出发，自主提出问题、核实来源，并寻找可能推翻判断的证据。
发现的候选机会，再交给后续团队独立评估、设计交易并审查风险。
- 经营变化
- 从公告、产品与供应链变化入手，核实它们如何影响盈利和现金流。
- 市场错位
- 追踪价格、成交量与波动率异动，寻找背后的事件、资金流与经营原因。
- 政策传导
- 沿政策、利率与监管变化，追踪影响传到哪些企业、何时开始体现。
- 预期差异
- 把市场预期与销售、定价、现金流交叉核实，寻找尚未被充分理解的差异。
跟随一个机会，
看清每一个决定。
五个 2026 年 6—7 月历史行情案例，覆盖政策、指数资金流、通胀、医疗与经营修复。跟随研究过程，核对证据，追溯收益计算。
02 · 跟随工作流
历史行情回放
从机会到决策，逐步展开。
选择一条案例，展开各阶段的职责、论据和交接。此阅读版无需脚本，也不连接后端。
FED 变局，两边布局。
以一次 FED 决策为例，看研究、辩论、表达与审计如何协作。沿流程演示逐步查看，并用历史行情核算 Call＋Put 的结果。
1. 发现 · 先发现事件窗口，而不是先猜涨跌
宏观 Trader → 期权 Trader → 机会工坊
宏观 Trader 从日历定位窗口：7 月 29 日 14:00 ET 声明、14:30 计划记者会。期权 Trader 把检索缩到当日到期的 SPY 合约。机会工坊把已知催化事件变成可检验的问题：实际波动，能否覆盖双向布局的总成本？
证据与边界
事件时间有官方来源。“波动被低估”只是待验证的判断，不是已证实事实；不编造当时的市场共识或隐含波动率优势。
研究问题 → 带日期的事件 ＋ 定向合约检索
2. 辩论 · 质疑：两份权利金，是否值得付？
独立评估与辩论 → 组合委员会
支持方提出：布局价格变动，不押注变动方向。质疑方追问：时间衰减、价差和执行成本，会不会吞掉收益？委员会必须同时保留异议和“不做”的选项。
支持观点
同一行权价的 Call 和 Put，让声明窗口内的两个方向都保留收益路径。
质疑观点
买两个方向不是免费对冲；两份权利金都会衰减，微薄的报价收益也可能被更差的执行抹掉。
证据与边界
对照单独 Put 的亏损与 Call＋Put 的合计结果，检查额外权利金如何改变成本和收益。
有条件的研究提案 · 定价优势待检验
3. 表达 · 一个研究判断，两张明确合约，同一套时钟。
策略表达台 → 组合仓位
13:44 这一完整分钟的收盘价为 735.75 美元，最近的挂牌行权价是 736。配对其当日到期的 Call 与 Put，使用 13:45 入场、15:00 退出报价窗口。明确的 3,000 美元预算和 5 组上限，得出 5 组；不靠暗中放大数量美化结果。
Call＋Put
所选多头跨式使用 O:SPY260729C00736000 与 O:SPY260729P00736000。两腿均买入，不卖空期权；不押方向不等于保证 Delta 中性。
只买 Put
相同 5 张 Put 在所列手续费后亏损 1,456.50 美元。亏损腿完整保留，不靠删掉它来展示正收益。
等待／减仓
定价优势未证实或执行工具不受支持时，这是有效备选。本案例不会编造另一套择时规则的成交对比。
证据与边界
按固定组合、数量上限、费用与时点规则回放；报价和合约资料均附查询记录。
5 组 · 入场现金 2,946.50 美元，含测算费用
4. 审计 · 逐项核验，确认执行边界。
独立审计 → 执行边界
证据检查核对到期与行权价、保留精确报价时间，拒绝交叉或过晚报价，并核对资金算式。但当前本地 Paper 执行器只支持股票和 ETF，不支持这组期权。案例因此留在独立历史回放中。
证据与边界
两条报价不是原子化双腿成交。退出 Call 买价显示数量 6，本例为 5 张，但显示数量仍不能保证实际成交。
回放可核算 · 券商未连接 · 不提交期权订单
5. 观察 · 观察事件，按同一规则退出两腿。
执行计划 → 监控 → 对账
14:00 官方声明维持 3.50–3.75% 目标区间，三位委员倾向加息。记者会计划于 14:30 开始；回放使用 15:00 首条有效报价核算两腿退出，即计划开场后 30 分钟。
证据与边界
入场：Call 卖价 2.83、Put 卖价 3.05；退出：Call 买价 6.08、Put 买价 0.15。各条报价均保留独立时间戳，用于核算现金流。
两条腿均纳入固定窗口核算
6. 复盘 · 保留利润，也保留亏损腿与限制。
归因评估台 → 研究记忆
按费用设置扣费后，Call 贡献 +1,618.50 美元，Put 贡献 −1,456.50 美元；净计 +162 美元，相对入场现金 2,946.50 美元为 +5.50%。放在百万美元组合情景里仅贡献 +1.62 基点。重点是记录表达判断的成本及其对结果的影响。
证据与边界
每腿入场与退出各增加 0.10 美元滑点，同样 5 组的结果就变成 −38 美元，且超出入场预算。定价优势仍需更广泛的验证。
可导出证据 ＋ 可复算账目 ＋ 明确研究缺口
顺着纳入公告，追问谁需要买入。
从已确认的指数调整出发，形成可检验的资金流判断，再检查 6 月 8 日的测算头寸。公告后的反应不是 6 月 22 日再平衡交易。
1. 发现 · 沿线索深挖，提出研究问题
结构性资金流 Trader
S1 确认 Marvell 于 6 月 22 日开盘前纳入标普 500。Trader 可沿成份变动追到跟踪基准的潜在需求，再问价格已反映多少。S2 补充此前上涨的回看背景，准确发布时间未核实，不作为入场证据。
证据与边界
S1 早于回放入场，为这条研究路径演示提供依据。
已确认的成份调整，是否带来了 AI 叙事之外的增量需求？
2. 辩论 · 先质疑获利机制，再选择载体
独立评估 ↔ 质疑者 → 委员会
支持评估与反证评估由不同模型承担，再进入跨模型讨论。沿流程演示查看各方的证据、异议与交接内容。
支持观点
指数纳入可能形成新的需求来源，其时序不同于公司盈利逻辑。
质疑观点
未测量跟踪资金规模、指数权重、预期买盘或成交量占比；价格可能已充分交易预期。
证据与边界
历史行情回放 · 流程演示
有条件判断 ＋ 保留异议 ＋ 明确证据缺口
3. 表达 · 把判断翻译成可核查的头寸
表达台 → 组合仓位
用 MRVL 作为现金股票／ETF 测算载体。09:35 合格卖价为 $286.67；含 1 美元入场费的 25,000 美元现金上限与 100 股上限，得到 87 股；数量按固定研究设置计算。
MRVL 现金头寸
指数纳入 → 股票表达
替代方案
宽基 ETF 会稀释单一成份变动的判断；期权会引入此处尚无证据支持的波动率与到期条件。
证据与边界
历史行情回放 · 流程演示
载体 ＋ 有界数量 ＋ 不增加复杂性的理由
4. 审计 · 检查时序、流动性与展示边界
风险审计 → 执行边界
升序首条报价须在五秒内、非锁定或倒挂，买卖两边各显示至少 100 股；所跳过的前缀全部保留。入场背景排除较晚发布的信息。显示深度仍需结合执行流动性核验。
证据与边界
历史行情回放 · 流程演示
核验历史报价测算
5. 观察 · 检查中途变化，不只展示终点
持仓观察 → 退出复核
保留原始入场：09:40 按买价退出标记为 $29.32，午间为 $1,228.18，均含测算往返费用。15:55 按首条合格买价 $291.70 固定退出。四个样点不是连续行情或最大回撤。
证据与边界
历史行情回放 · 流程演示
若官方调整或撤销纳入，或证据显示预期需求已耗尽，就需重新评估。
6. 复盘 · 先对账，再保留限制条件
归因台 → 研究记忆
退出现金 $25,376.90 − 入场现金 $24,941.29 = 净损益测算 $435.61，已扣 2 美元测算费用。相对入场现金收益率 1.75%，对百万美元组合情景的净值贡献 4.36 基点。审计档案披露了按正收益筛选。
证据与边界
历史行情回放 · 流程演示
证据可复算，不承诺可以重复盈利
从通胀细节，追到成长股定价。
沿较温和的通胀数据，追踪政策压力与成长股载体。把已公布的 CPI 分项与尚未测量的利率解释分开。
1. 发现 · 沿线索深挖，提出研究问题
宏观传导 Trader
C1 于 08:30 ET 公布：6 月 CPI 环比 −0.4%、核心持平、能源 −5.7%。Trader 对照此前美联储声明 C2，追问通胀压力缓解是否有利于成长股估值。本例未取得市场预期差或利率期货序列。
证据与边界
C1 + C2 早于回放入场，为这条研究路径演示提供依据。
通胀变化能否传导为成长股整体重估，而不是单一公司的故事？
2. 辩论 · 先质疑获利机制，再选择载体
独立评估 ↔ 质疑者 → 委员会
支持评估与反证评估由不同模型承担，再进入跨模型讨论。沿流程演示查看各方的证据、异议与交接内容。
支持观点
通胀压力减轻，与久期较长的成长股估值压力缓解相符。
质疑观点
下降很大程度来自能源；整体同比仍为 3.5%。仅凭 CPI 不能确认政策变化或利率行情。
证据与边界
历史行情回放 · 流程演示
有条件判断 ＋ 保留异议 ＋ 明确证据缺口
3. 表达 · 把判断翻译成可核查的头寸
表达台 → 组合仓位
用 QQQ 作为现金股票／ETF 测算载体。09:35 合格卖价为 $717.39；含 1 美元入场费的 25,000 美元现金上限与 100 股上限，得到 34 股；数量按固定研究设置计算。
QQQ 现金头寸
通胀数据 → 成长股 ETF
替代方案
QQQ 表达组合层面的成长股判断。单一股票增加公司风险；期权另需波动率与流动性证据。
证据与边界
历史行情回放 · 流程演示
载体 ＋ 有界数量 ＋ 不增加复杂性的理由
4. 审计 · 检查时序、流动性与展示边界
风险审计 → 执行边界
升序首条报价须在五秒内、非锁定或倒挂，买卖两边各显示至少 100 股；所跳过的前缀全部保留。入场背景排除较晚发布的信息。显示深度仍需结合执行流动性核验。
证据与边界
历史行情回放 · 流程演示
核验历史报价测算
5. 观察 · 检查中途变化，不只展示终点
持仓观察 → 退出复核
保留原始入场：09:40 按买价退出标记为 $59.54，午间为 $74.16，均含测算往返费用。15:55 按首条合格买价 $720.09 固定退出。四个样点不是连续行情或最大回撤。
证据与边界
历史行情回放 · 流程演示
相反的政策信号或缺乏市场传导佐证会削弱判断；固定退出不证明政策预测模型有效。
6. 复盘 · 先对账，再保留限制条件
归因台 → 研究记忆
退出现金 $24,482.06 − 入场现金 $24,392.26 = 净损益测算 $89.80，已扣 2 美元测算费用。相对入场现金收益率 0.37%，对百万美元组合情景的净值贡献 0.90 基点。审计档案披露了按正收益筛选。
证据与边界
历史行情回放 · 流程演示
证据可复算，不承诺可以重复盈利
获批之后，继续追问商业兑现。
发现监管里程碑，检验商业含义，并保留发行人自己披露的限制。次日 FDA 信息不倒灌进入场决策。
1. 发现 · 沿线索深挖，提出研究问题
医疗催化 Trader
M1 宣布默沙东口服 PCSK9 药物 Lipfendra 获批降低 LDL-C；同一通稿转载 M2 佐证 06:45 EDT。Trader 应继续查可及性、定价与竞争，不把获批直接等同于销售。M3 为次日 FDA 佐证，仅作事后核对。
证据与边界
M1 + M2 早于回放入场，为这条研究路径演示提供依据。
新的口服形式，是否足以改变默沙东的商业预期？
2. 辩论 · 先质疑获利机制，再选择载体
独立评估 ↔ 质疑者 → 委员会
支持评估与反证评估由不同模型承担，再进入跨模型讨论。沿流程演示查看各方的证据、异议与交接内容。
支持观点
已确认获批消除了一项监管不确定性，可能拓展商业预期的讨论。
质疑观点
心血管发病与死亡获益尚不明确；本例没有建立销售预测、使用数据或估值桥梁。
证据与边界
历史行情回放 · 流程演示
有条件判断 ＋ 保留异议 ＋ 明确证据缺口
3. 表达 · 把判断翻译成可核查的头寸
表达台 → 组合仓位
用 MRK 作为现金股票／ETF 测算载体。09:35 合格卖价为 $125.49；含 1 美元入场费的 25,000 美元现金上限与 100 股上限，得到 100 股；数量按固定研究设置计算。
MRK 现金头寸
监管催化 → 股票表达
替代方案
MRK 是发行人层面的载体。医疗 ETF 会稀释催化；个股期权另需报价与波动率档案。
证据与边界
历史行情回放 · 流程演示
载体 ＋ 有界数量 ＋ 不增加复杂性的理由
4. 审计 · 检查时序、流动性与展示边界
风险审计 → 执行边界
升序首条报价须在五秒内、非锁定或倒挂，买卖两边各显示至少 100 股；所跳过的前缀全部保留。入场背景排除较晚发布的信息。显示深度仍需结合执行流动性核验。
证据与边界
历史行情回放 · 流程演示
核验历史报价测算
5. 观察 · 检查中途变化，不只展示终点
持仓观察 → 退出复核
保留原始入场：09:40 按买价退出标记为 $79.00，午间为 $230.00，均含测算往返费用。15:55 按首条合格买价 $127.09 固定退出。四个样点不是连续行情或最大回撤。
证据与边界
历史行情回放 · 流程演示
不利的标签、可及性或商业证据都需触发重审；仅凭获批新闻不能支持长期持仓。
6. 复盘 · 先对账，再保留限制条件
归因台 → 研究记忆
退出现金 $12,708.00 − 入场现金 $12,550.00 = 净损益测算 $158.00，已扣 2 美元测算费用。相对入场现金收益率 1.26%，对百万美元组合情景的净值贡献 1.58 基点。审计档案披露了按正收益筛选。
证据与边界
历史行情回放 · 流程演示
证据可复算，不承诺可以重复盈利
把监管与交付线索，连到现金流。
连接带日期的监管变化、交付与现金生成，也保留亏损和营运资本因素。即使最终结果为正，早期持有检查仍为负。
1. 发现 · 沿线索深挖，提出研究问题
基本面变化 Trader
B1 于 07:30 ET 公布商用飞机交付 171 架、自由现金流 6.31 亿美元，核心每股收益仍为 −0.76 美元。B2 记录 7 月 20 日生效的适航证签发权限恢复，FAA 继续监督。Trader 将运营权限连到现金转化问题；这是一条判断，不是已测得的因果关系。
证据与边界
B1 + B2 早于回放入场，为这条研究路径演示提供依据。
交付改善是否转化为可持续现金生成，而不只是暂时的营运资本收益？
2. 辩论 · 先质疑获利机制，再选择载体
独立评估 ↔ 质疑者 → 委员会
支持评估与反证评估由不同模型承担，再进入跨模型讨论。沿流程演示查看各方的证据、异议与交接内容。
支持观点
交付和已公布的正自由现金流，是值得交叉研究的具体经营证据。
质疑观点
核心盈利仍为负，有利的营运资本变动帮助了现金流。签发权限恢复不代表取消安全监督或消除执行风险。
证据与边界
历史行情回放 · 流程演示
有条件判断 ＋ 保留异议 ＋ 明确证据缺口
3. 表达 · 把判断翻译成可核查的头寸
表达台 → 组合仓位
用 BA 作为现金股票／ETF 测算载体。09:35 合格卖价为 $215.16；含 1 美元入场费的 25,000 美元现金上限与 100 股上限，得到 100 股；数量按固定研究设置计算。
BA 现金头寸
经营修复 → 股票表达
替代方案
BA 聚焦经营修复判断，工业 ETF 引入其他公司。本组证据不足以支持杠杆或期权载体。
证据与边界
历史行情回放 · 流程演示
载体 ＋ 有界数量 ＋ 不增加复杂性的理由
4. 审计 · 检查时序、流动性与展示边界
风险审计 → 执行边界
升序首条报价须在五秒内、非锁定或倒挂，买卖两边各显示至少 100 股；所跳过的前缀全部保留。入场背景排除较晚发布的信息。显示深度仍需结合执行流动性核验。
证据与边界
历史行情回放 · 流程演示
核验历史报价测算
5. 观察 · 检查中途变化，不只展示终点
持仓观察 → 退出复核
保留原始入场：09:40 按买价退出标记为 −$39.00，午间为 $587.00，均含测算往返费用。15:55 按首条合格买价 $222.85 固定退出。四个样点不是连续行情或最大回撤。
证据与边界
历史行情回放 · 流程演示
交付受阻、监管重新收紧或底层现金转化恶化，会否定简单的修复叙事。
6. 复盘 · 先对账，再保留限制条件
归因台 → 研究记忆
退出现金 $22,284.00 − 入场现金 $21,517.00 = 净损益测算 $767.00，已扣 2 美元测算费用。相对入场现金收益率 3.56%，对百万美元组合情景的净值贡献 7.67 基点。审计档案披露了按正收益筛选。
证据与边界
历史行情回放 · 流程演示
证据可复算，不承诺可以重复盈利
历史案例：两腿合计，而非只看盈利的一腿
2026-07-29 · 13:45–15:00 EDT · 5 组 SPY 736 当日到期 Call＋Put。收益测算：回放入场取卖价，回放退出取买价。
- Call 净贡献
- $1,618.50
- Put 净贡献
- −$1,456.50
- 合计净损益测算
- $162.00
- 入场现金（含入场费）
- $2,946.50
- 相对入场现金的收益测算
- 5.50%
费用设置为每张每边 $0.65，总计 $13。对百万美元组合情景净值贡献为 1.62 bp。
流程演示对照单独 Put 与 Call＋Put 的成本及收益。当前 Paper 执行器支持股票和 ETF，期权保留在研究流程中。
E1 · 官方事件
2026 年 7 月 29 日：声明于 14:00 EDT 发布，日历将记者会安排为 14:30；声明以 9 比 3 维持 3.50–3.75%。声明内容不被当作 14:00 前已知的信息。
E2 · 选约证据
完整 13:44 分钟收盘价为 735.75；查询所得 735／736／737 当日到期 Put 中，736 最近。匹配 Call 的合约资料确认相同行权价、到期日与乘数。
E3 · 买卖报价
13:45：Call 卖价 2.83、Put 卖价 3.05；15:00：Call 买价 6.08、Put 买价 0.15。各腿时间戳不同，不能视为可同时成交的一揽子报价。审计页展示全部六条报价。
E4 · 研究设定
计算输入：5 组上限、3,000 美元预算、每张每边 0.65 美元手续费，基础情景无额外滑点。可选组合情景设为百万美元净值，内含 1,000 股 SPY 与现金。
E5 · 运行边界
Paper 执行器支持股票和 ETF，期权保留在研究流程中。运行执行功能需单独配置环境并授权。
E6 · 结果与选择
+162 美元根据历史报价与计算设置计算。先观察到单独 Put 亏损，再研究跨式组合，选取时已知结果；评估时需结合选择偏差与敏感性结果。行情公开发布授权仍需确认。
来源清单 SHA-256
312ed7c80316831119c4030f6bd9afb1c5ec990cf8ece1a36badd9a8c11624d3MRVL · 2026-06-08 · 历史行情研究
历史行情回放 · 收益测算。纽约时间 09:35—15:55；87 股，买入取卖价、卖出取买价，每边测算费用 1 美元。
- 入场现金（含费）
- $24,941.29
- 退出现金（扣费）
- $25,376.90
- 净损益测算
- $435.61
- 相对入场现金的收益率
- 1.75%
S1 · S&P Dow Jones Indices
6 月 5 日公告确认 MRVL 与 FLEX 于 6 月 22 日开盘前纳入。成份调整已确认，但资金买入的数量与时点未确认。
来源只标日期，保守按纽约 6 月 5 日结束记录。参考交易为 6 月 8 日，不是调整生效日；未取得原始信息流快照。
S2 · Reuters / CNA
路透报道纳入消息及此前已明显上涨的 AI 行情；这要求质疑价格是否已反映催化因素。
文章电头为 6 月 5 日，准确发布时间未核实。所存时刻仅为电头日期的当日结束界限；不作为入场证据。现存网页可能修订，也不认证报价。
来源为配置的行情转发服务，未独立认证上游来源；公开前须确认数据再分发权。详细逐笔、延迟与滑点交互需要启用脚本。
07d713b6a4a3db44de3946f07a15e2ab8b5b01a89890ca4b540c14317a71852aQQQ · 2026-07-14 · 历史行情研究
历史行情回放 · 收益测算。纽约时间 09:35—15:55；34 股，买入取卖价、卖出取买价，每边测算费用 1 美元。
- 入场现金（含费）
- $24,392.26
- 退出现金（扣费）
- $24,482.06
- 净损益测算
- $89.80
- 相对入场现金的收益率
- 0.37%
C1 · U.S. Bureau of Labor Statistics
08:30 ET 公告：整体 CPI 环比 −0.4%、核心持平、能源 −5.7%；整体同比仍为 3.5%。
2026 年 9 月 9 日核对。现存网页并非当时捕获的信息流；公开可用不证明 ALTA 当时已接收。
C2 · Federal Reserve
此前声明维持目标利率 3.50–3.75%，并讨论通胀偏高。利率压力缓解可能帮助成长股属于解释，不是美联储的交易信号。
2026 年 9 月 9 日核对。现存网页并非当时捕获的信息流；公开可用不证明 ALTA 当时已接收。
来源为配置的行情转发服务，未独立认证上游来源；公开前须确认数据再分发权。详细逐笔、延迟与滑点交互需要启用脚本。
d96236d5556ce8af71883e631c25c5ad4f347779ab63b858d443db7fef17f897MRK · 2026-07-16 · 历史行情研究
历史行情回放 · 收益测算。纽约时间 09:35—15:55；100 股，买入取卖价、卖出取买价，每边测算费用 1 美元。
- 入场现金（含费）
- $12,550.00
- 退出现金（扣费）
- $12,708.00
- 净损益测算
- $158.00
- 相对入场现金的收益率
- 1.26%
M1 · Merck / Business Wire
默沙东宣布口服 PCSK9 抑制剂获批用于降低 LDL-C。同一公告亦说明心血管发病与死亡获益尚不明确。
06:45 EDT 时刻由同一 Business Wire 通稿转载 M2 佐证，不是独立记者。默沙东原网页访问受限；次日 FDA 网页 M3 不进入入场背景。
M2 · Business Wire / FinancialContent
公司通稿转载明确标注 2026 年 7 月 16 日 06:45 AM EDT，仅用于核对发布时刻。
与 M1 为同一发行人通稿：仅算一个底层信息源，不是独立的临床或商业验证。
M3 · U.S. Food and Drug Administration
监管机构 7 月 17 日网页佐证批准；晚于 7 月 16 日参考窗口，不能作为入场前决策依据。
只标日期，保守按纽约 7 月 17 日结束记录。仅为事后来源；本案例不是医疗建议。
来源为配置的行情转发服务，未独立认证上游来源；公开前须确认数据再分发权。详细逐笔、延迟与滑点交互需要启用脚本。
4b49f1cac33370b2fe50d18bd93ed3755d67c9f57dbcd68b53e5f07da3b9643fBA · 2026-07-28 · 历史行情研究
历史行情回放 · 收益测算。纽约时间 09:35—15:55；100 股，买入取卖价、卖出取买价，每边测算费用 1 美元。
- 入场现金（含费）
- $21,517.00
- 退出现金（扣费）
- $22,284.00
- 净损益测算
- $767.00
- 相对入场现金的收益率
- 3.56%
B1 · Boeing / PR Newswire
波音公布商用飞机交付 171 架、自由现金流 6.31 亿美元；核心每股收益仍为 −0.76 美元，有利的营运资本变动贡献了现金流。
2026 年 9 月 9 日核对。现存网页并非当时捕获的信息流；公开可用不证明 ALTA 当时已接收。
B2 · Federal Aviation Administration
7 月 17 日决定自 7 月 20 日起恢复所有 737 MAX 与 787 的适航证签发权限，FAA 持续监督。这是运营背景，不保证盈利。
只标日期，保守按纽约 7 月 17 日结束记录。生效日与公布日分开，不宣称监督或安全要求取消。
来源为配置的行情转发服务，未独立认证上游来源；公开前须确认数据再分发权。详细逐笔、延迟与滑点交互需要启用脚本。
984db54559e5fb6f8bdf5d247d5b01770a0754382cf0350f5e416aa4713967db逐笔测算账本：查看两腿的现金流与报价时间
以下为历史报价生成的测算分录，纳秒时间来自 SIP 行情；现金流与头寸按历史报价计算。
入场报价 · Call × 5 · −$1,418.25
O:SPY260729C00736000报价 $2.83 × 5 张 × 100；测算手续费 $3.25。
累计现金变动 −$1,418.25；测算头寸 Call 5／Put 0。
SIP 1785347100008479566入场报价 · Put × 5 · −$1,528.25
O:SPY260729P00736000报价 $3.05 × 5 张 × 100；测算手续费 $3.25。
累计现金变动 −$2,946.50；测算头寸 Call 5／Put 5。
SIP 1785347100072269106退出报价 · Call × 5 · $3,036.75
O:SPY260729C00736000报价 $6.08 × 5 张 × 100；测算手续费 $3.25。
累计现金变动 $90.25；测算头寸 Call 0／Put 5。
SIP 1785351600005835911退出报价 · Put × 5 · $71.75
O:SPY260729P00736000报价 $0.15 × 5 张 × 100；测算手续费 $3.25。
累计现金变动 $162.00；测算头寸 Call 0／Put 0。
SIP 1785351600596016073机会是判断，不是买入信号。ALTA 保留分歧，记录不确定性，也允许「等待」成为正确的结果。
认识背后的 Agent不同的思维，刻意的分工。
一家研究型机构需要的不止是共识。ALTA 将发现、质疑、表达和审计分开，让一个动听的叙事，不至于成为决定的全部。
共享证据。独立评估。让分歧可见。
主动发现 Agent
从结构性资金流、基本面、催化事件或波动率等不同交易思维出发。主动检索公开信息、检查来源，将微弱线索转化为可检验的候选判断。
交付成果
候选判断 + 证据 + 时间戳 + 证伪问题
独立评估与辩论 Agent
对同一组证据独立评估。分别形成最有力的支持与反对理由，识别共享前提，并把尚未解决的异议交给委员会。
交付成果
独立评估 + 辩论摘要 + 未解决的异议
策略表达 Agent
围绕机会的传导机制比较工具与结构，说明敞口、成本、时机、仓位理由与退出条件，但不自行获得执行权限。
交付成果
表达计划 + 备选方案 + 监测条件
独立审计 Agent
独立审查证据和表达质量。随后由运行系统执行确定性的时效、环境、风险与权限校验；Agent 的同意不能绕过这些边界。
交付成果
审计结果 + 限制条件 + 等待理由
监控 Agent 与研究主管
跟踪判断条件、请求新证据、记录退出并组织评估。持久化记录支持后续研究，但不会把未经检验的经验直接当成已验证的优势。
交付成果
观察记录 + 终止原因 + 评估档案
点开一个机会，
看懂整套系统。
查看实际界面，再通过交互工作台探索一个案例。
放大查看
每条线索，都有来处与进展。四个 Scout 分头调查不同问题。先看最新发现，再进入研究雷达，追到每条线索背后的记录。
界面随所选语言切换，研究记录保留原始文字。
知道谁在工作，以及正在做什么。
四个 Scout 并行工作。每张任务卡保留所用模型、当前任务与活动记录，已完成的评估和正在进行的研究可以一起查看。
让分歧与决策并列可见。
打开已保存的 UNH 研究记录，核对论点、证据与独立评估。此记录仍在整合中，两位评估员分别给出拒绝与暂缓。
为每个岗位选择合适的模型。
七类岗位与四个 Scout 均可配置模型。独立评估双方使用不同模型。停止研究后保存设置，下次启动时生效。
选择执行目标，掌握账户权限。
选择 Shadow 或 Broker API，并明确账户及 Paper／Live 环境。连接配置、执行目标与授权分开处理，当前生效模式与尚未保存的选择分别显示。
交易的是机会。工具只是它的载体。
先提出一个可检验的解释：市场可能忽略了什么。再比较该如何表达这个判断，以及它是否值得承担任何风险。
证据进入系统
公开信息、市场观测与主动检索。每条证据带着来源与时间进入研究。
检索 · 来源 · 时效性
智慧协同工作
专业 Agent 建立判断、挑战前提、排列机会优先级，并比较不同的表达方式。
发现 · 辩论 · 策略表达
决策留下记录
默认使用 Shadow；Broker API 须明确选择账户、单独授权并通过风控检查。
审计 · 观察 · 复盘
可配置的模型
OpenAI / GPT · DeepSeek · xAI / Grok · Moonshot / Kimi
更换模型不改变 Agent 职责。下图展示源码默认路由；控制台截图展示另一套配置，其中包含 GPT。
Agent 协作：一个机会，明确的职责与交接
以下模型为构建时公开源码的可配置默认值，不代表实时在线状态。模型提出判断，确定性服务保留记录、执行权限与对账。
主动发现，形成机会
信息与证据 · 检索服务
职责
检索原文、记录时间，保留缺失与过期信息。
输入
Trader 提出的问题，或来源更新。
交付
带出处的观测 → Trader 与证据库。
边界
社交帖子是线索，不是已核实的事实。
自主研究 Trader · deepseek / deepseek-v4-flash
职责
四个 Scout 自主选题、调用获准工具、沿新线索深挖。各自拥有研究方向、有界上下文，也可单独指定模型。
输入
研究任务 + 来源变化 + 待跟进的问题。
交付
Candidate：机制、催化因素、证据 ID、证伪条件 → 机会工坊。
边界
不能把搜索结果直接变成券商订单。
机会工坊 · 确定性记录
职责
合并重复机制、保留来源链，并暴露待补全字段。
输入
来自不同研究通道的候选判断。
交付
一个有版本的机会与冻结证据包 → 两位评估 Agent。
边界
同一来源被多次报道，不算独立确认。
↓ 来源 ID + 时间戳 + 可检验机制
同一证据，两份独立判断
正向评估 Agent · deepseek / deepseek-v4-pro
职责
建立有证据的支持论点、估算情景，并写明哪些前提必须成立。
输入
与反证方相同的冻结机会资料，不先看对方答案。
交付
锁定的私评、概率、异议与引用 → 主持 Agent。
边界
自己的最强反对理由也必须写入评估。
反证评估 Agent · grok / grok-4.6
职责
挑战因果、时点、市场是否已计价，以及判断错误的代价。
输入
同一冻结证据包；独立模型路由与私评。
交付
替代解释、否决条件与缺失事实 → 主持 Agent。
边界
必须与正向评估使用不同模型；分歧本身不等于新证据。
↓ 双方私评交给独立主持者
讨论、排序，选择表达
讨论主持 Agent · kimi / kimi-k3
职责
比较两份锁定私评。符合优先级或分歧条件的机会，最多进行两轮基于证据的讨论。
输入
双方评估 + 初步优先级 + 被引用的证据。
交付
决策摘要、未解分歧与概率修订 → 排序。
边界
主持者生成讨论整理，不是所有 Agent 无限制实时群聊。
排序与组合选择 · 确定性策略
职责
比较多个机会的优先级与组合约束，不让单个最动听的故事独占资金。
输入
已评估的机会 + 组合状态 + 策略约束。
交付
可推进的研究优先级与容量 → 表达 Agent。
边界
排序不是模型多数票，也不是交易授权。
交易表达 Agent · deepseek / deepseek-v4-pro
职责
比较股票、ETF 等可研究载体。提出仓位、入场条件、退出与失效条件，而不只是报一个代码。
输入
机会判断 + 价格背景 + 组合容量。
交付
结构化行动方案 → 独立审计。
边界
Broker API 当前支持单一美元股票／ETF 多头计划、整股与当日有效限价单，不支持期权或做空。研究范围不等于可执行范围。
↓ 附带仓位、条件与退出路径的方案
先审计，再执行
独立审计 Agent · grok / grok-4.6
职责
质疑行动方案，再由代码执行时效、权限与资金检查。
输入
拟定表达 + 证据链 + 风险状态。
交付
附理由的通过、等待或拒绝 → 执行或重新研究。
边界
必须与表达使用不同模型；任何模型都不能绕过资金闸门。
执行与对账 · 券商适配器与账本
职责
重新核价，仅在授权后提交；提交状态不明时先对账，再决定重试。
输入
已审计方案 + 已验证的账户与环境 + 绑定账户的明确授权。
交付
券商观测与持久化订单状态 → 持仓管理。
边界
不会自动改用其他券商；未验证账户保持阻断，LLM 回答不等于成交确认。
持仓观察与退出 · deepseek / deepseek-v4-flash
职责
复查判断与新事实，提出继续持有或退出动作，并保留确定性的执行边界。
输入
持仓状态 + 当前证据 + 定时检查。
交付
生命周期决策与观测结果 → 归因与下一轮研究任务。
边界
中断后必须重新核对数据源与券商事实。
↓ 观测到的订单与持仓，不是假定成交
让结果回到下一轮研究
复盘与研究记忆 · 持久化评估
职责
区分判断质量与运气，记录结果，将未解问题交回研究。
输入
有版本的决策、结果与成本。
交付
可复查的经验与跟进问题 → Trader Mind。
边界
记忆指导调查，不替代新证据，也不证明 alpha。
↓ 任何关口发现证据缺口或判断失效，都可退回研究
逐个查看工作台
信息与证据
新闻只是输入之一，不是策略本身。公告、价格、持仓变化、宏观发布与定向网页检索，从不同侧面检验同一条线索。
输入
研究问题、标的或事件窗口，以及可用的数据源权限。
工具与方法
数据源适配器、搜索工具、定向检索与来源健康检查。
交接
信息台 → Trader：交付来源与时间戳，而不仅是一段自信的摘要。
边界
来源缺失、过期或不可访问，必须作为缺口保留。社交帖子是待核实的线索，不是事实授权。
异常处理
来源失败时退避，尝试合适的替代源，否则保留未解问题。不能把旧数据静默当作当前数据。
Trader 主动研究
不同 Scout 从资金流、基本面、催化事件、波动率和跨资产传导出发。主动寻找证据，而不只是等待新闻推送。
输入
研究任务、已有证据，以及当前交易思维的研究重点。
工具与方法
有界工具调用、跟进问题与多条研究通道。
交接
Trader → 机会工坊：线索转为结构化候选项，不会直接变成订单。
边界
说服力不等于优势。保留不确定性、反证与主动弃权。
异常处理
单条研究通道超时可以独立失败；不能补写它的结果，更不能将缺席当作赞成票。
机会去重与补全
围绕底层机制整理候选项。聚合相关证据、暴露缺失字段，并保留原始研究轨迹。
输入
来自不同 Trader 的候选项；它们可能用不同标的描述同一个催化事件。
工具与方法
候选项标准化、去重检查、证据关联与定向补全。
交接
机会工坊 → 独立评估：使用同一版本证据，让分歧有可比较的基础。
边界
多个高度相关的候选项，不能伪装成多个独立机会。
异常处理
关键事实不足时，返回具体补研问题。不完整机会不能直接进入可执行计划。
独立评估与辩论
先独立评估，再辩论。支持与反对观点都要回到证据，而不是互相附和。
输入
带版本的机会、证据包与明确的待解问题。
工具与方法
按角色分配模型，输出结构化评估记录。
交接
评估组 → 组合委员会：分歧与结论一起交付，不被压缩进一个分数后消失。
边界
模型不同，不代表信息独立；共享来源和共同假设仍需检查。
异常处理
评估缺席属于覆盖缺口。应延后或限制决策，不能把不完整辩论展示为已完成。
排序与组合决策
有吸引力的机会也可能是重复押注。结合现有标的、催化因素和系统性敞口，比较它对整个组合的增量价值。
输入
经过评估的机会、现有持仓、可用研究能力与组合约束。
工具与方法
压力检查、敞口归类、排序与机会比较。
交接
组合委员会 → 表达台：交付目标敞口与风险预算，而不只是股票代码。
边界
不能把模型的自信分数直接等同于预期收益或最优仓位。
异常处理
组合状态缺失时，无法可靠分配仓位。先刷新或等待，不能依据猜测余额下单。
交易载体与表达
股票、ETF、期权、减仓或不交易：先比较机制、期限、流动性与成本，再选择载体。
输入
待表达的研究假设、目标敞口、报价证据与工具支持范围。
工具与方法
载体比较、损益形态分析、成本估计与执行计划检查。
交接
表达台 → 审计：同时提交被放弃的方案，让选择本身也能被质疑。
边界
研究支持不等于券商执行支持。当前代码的 Paper 下单边界为股票／ETF；本页的期权结构仅作教学演示。
异常处理
报价变化或结构不支持时，重新评估或等待。不能悄悄替换成不同风险敞口。
风险审计与权限
独立 Agent 质疑计划，运行代码强制检查证据时效、风险和执行权限。两者不能互相替代。
输入
完整表达方案、证据、组合背景与当前授权状态。
工具与方法
独立审计记录，以及确定性的风险和环境校验。
交接
审计 → 执行：批准绑定计划和授权版本，不是一张永久通行证。
边界
券商执行默认关闭，须明确验证 Paper 或 Live 账户并单独授权。报价过期或校验失败会阻止提交。
异常处理
安全关闭：保留提案与阻断原因，不能宣称已经执行。
执行与对账
提交前先持久化执行意图；刷新执行条件，并区分意图、券商订单、部分成交与最终持仓。
输入
已审计计划、最新报价与指定券商账户的授权；或独立的 Shadow 模式。
工具与方法
账户独立账本、独立风控准入、持久化订单意图与券商对账。
交接
执行 → 监控：交付实际成交敞口和未结订单，不只交付最初请求数量。
边界
超时后不能盲目重发。先核实已有意图与订单状态。
异常处理
提交结果不确定时进入对账。重启恢复不能把一个行动意图变成两笔订单。
持续观察与退出
一个假设可以跨越多次对话与进程重启。持续跟踪期限、证伪条件和后续研究，直到终止。
输入
当前持仓或影子记录、未结订单、新观测与假设期限。
工具与方法
到期调度、精确问题跟进与持久化生命周期记录。
交接
监控 → 执行：合规退出；→ 研究：补齐证据；→ 评估：关闭后的复盘。
边界
研究停滞不意味着风险消失。过期观测必须明确标识。
异常处理
从持久状态恢复计划任务；恢复行动前重新检查敞口和权限。
收益归因与研究记忆
按决策时能获得的信息评估后续结果。区分假设质量、执行质量、市场敞口与错误成本。
输入
决策时点证据、关闭结果、基准观测与执行成本。
工具与方法
时点评估、选择调整与预测校准。
交接
评估 → Trader：将具体错误和证据缺口反馈给下一轮研究重点。
边界
影子估值、模拟盘成交和实盘业绩是不同证据类别。没有实测证据，不宣称 alpha。
异常处理
基准或结果数据不足，意味着评估不完整，不是零亏损，更不是策略成功。
控制台与运行底座
控制台是操作窗口。后台调度、持久化记录、健康检查与有界恢复，支撑 24×7 研究与监控。
输入
运行事件、数据库记录、Agent 状态、来源健康与操作指令。
工具与方法
PostgreSQL 作为事实源，Redis 保存可重建的辅助状态，配合 API／SSE 与受管进程。
交接
各工作台 ↔ 控制底座：记录结构化决策与交接，不宣称展示模型的私有内部思维。
边界
恢复设计不等于商业可用性保证。本独立页面没有系统控制权限，也没有凭据。
异常处理
网络断开 → 界面标记过期；进程中断 → 检查点恢复；券商动作不确定 → 对账，而非重放下单。
可以重访的决策
持久化记录连接判断、证据、评估与结果。研究记忆有迹可循。
为 24×7 持续运行而设计
后台调度、检查点与有界重试支持持续研究和故障恢复，每次新决策都会检查证据时效。
有边界的创造力
Agent 自主探索和提案。确定性代码负责权限与资金边界。证据不足时，系统可以选择等待。
ALTA 是研究项目，不代表已验证的投资业绩。超额收益、长期可靠性与策略质量，需要基于时点数据的持续评估。本页展示设计，不证明盈利能力。
你可能会问。
说清楚 ALTA 做什么、演示展示什么，以及边界在哪里。
目前可以使用哪些执行方式？
系统有 Shadow 与 Broker API 两种模式；Paper 或 Live 是所选券商账户的环境，不是第三种模式。券商工作流已接通独立审计后的研究计划、下单、监控、退出与对账。四家券商具备有条件执行路径，Longbridge 与 Schwab 仍不能授权执行；真实账户验收仍待完成。
每个 Agent 都可以使用不同模型吗？
可以。七类岗位与四个 Scout 可分别选择 OpenAI、DeepSeek、Grok 或 Kimi 的兼容模型。正反评估双方必须使用不同模型，交易表达与审计也需保持独立。停止研究后保存，再启动即可应用设置。
这是交易机器人，还是研究平台？
ALTA 是以机会为中心的研究与模拟交易平台。工作流从研究和独立评估开始，而非一条固定买卖规则。它记录一个机会如何被发现、质疑、表达与评估。
ALTA 保证产生超额收益吗？
不保证。有说服力的判断不等于投资优势。目标是让发现、证伪与评估更系统。任何收益主张都需要样本外证据、真实成本与合适的基准；本页不作此类主张。
能看到 Agent 的具体工作吗？
实际控制台展示结构化输出：证据、评估、辩论摘要、工具使用元数据、交接与决策历史。这些是可检查的研究成果，不是对展示模型私有内部推理的承诺。
ALTA 可以 24×7 持续运行吗？
可以。关闭控制台后，研究与监控仍可继续。运行设备须保持唤醒与联网，模型、数据及券商会话须保持可用。下单仍受交易时段、授权与风控约束。软件管理的退出依赖后台运行；停止服务不会平掉券商持仓。
真正运行平台需要准备什么？
需要受支持的 macOS 或 Linux、Node.js 22+、Corepack、Python 3.12+、uv、Docker，以及约 20 GB 可用空间。真实运行还需要你自己的供应商凭据。本独立网页只需要现代浏览器。
联系与反馈
无论是使用疑问、改进建议，还是让您感到不便或不够满意的地方，都欢迎随时联系。我会认真对待每一条反馈，并及时回复。
kyky2347@outlook.com如果方便，请附上简要描述或截图，帮助我更快了解问题。
从看懂系统，到亲自运行。
这份演示解释运行机制。通过源代码，你可以检查实现、打开控制台，在自己的环境中运行研究。
仅用于研究。环境与供应商由你配置；本页不包含凭据，也没有交易权限。
接下来会发生什么
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检查与安装
先看源码与环境要求，再安装锁定版本的依赖。
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打开你的控制台
启动真实界面、配置自己的供应商，再启动研究。
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先观察，再授权
先检查 Shadow 研究结果。使用 Broker API 时，须验证指定账户、保存执行目标，再单独授权。
从代码背后，看见机会。
探索一种组织市场智慧的新方式：一个机会，多种视角，一个有迹可循的决定。